FOF基金发行火热该如何选?|经济周刊·理财必威官方网站- Betway必威- APP下载
2026-02-01必威官方网站,Betway必威,必威APP下载
2026年开年,FOF基金成为市场上炙手可热的投资产品,不仅新发总份额连续4个月突破百亿份,部分产品近一个月收益更是超过30%。
有业内人士表示,FOF投资“一篮子”基金,能进一步分散风险,业绩表现更稳健。需要注意的是,FOF基金有一定的锁定期,资金流动性受到一定限制,且产品涉及双重收费,部分产品的过高费率会在一定程度上侵蚀收益。
FOF基金被称为“基金中的基金”,不直接投资于股票或债券,而是将80%以上的基金资产投资于其他基金,实现了二次分散风险。
近期公募FOF发行显著回暖,背后是多重因素共同推动的结果。融智投资FOF基金经理李春瑜分析,从需求端看,FOF产品精准契合了当前“稳中有进”的主流理财需求。偏债混合型FOF占据主导地位,反映出投资者在平衡收益与风险上的明确诉求。同时,养老第三支柱的发展催生了长期稳健的投资需求,为FOF带来了重要的资金源头。
从收益来看,Choice数据显示,全市场共有超千只FOF基金,截至1月28日,今年以来,超九成FOF基金取得正收益,34只FOF基金收益超10%。
晨星(中国)基金研究中心高级分析师代景霞表示,相比于普通基金主要投资于股票或者债券,FOF基金进一步分散了组合风险,组合业绩表现更稳健。不过,由于FOF基金投资的是其他基金,其投资决策需要考虑底层基金的情况以及申赎时间限制,在市场快速变化时,普通基金可以直接调整股票或债券的持仓,但FOF基金由于调整投资组合的速度相对较慢,可能会错过一些市场机会。
记者了解到,投资FOF基金,和购买普通的场外基金一样,投资者可通过第三方销售平台、券商等,根据自身风险偏好来选择适合的产品。
其中,股票FOF基金较为适合具有较高风险承受能力和长期投资目标的投资者;债券FOF基金适合风险偏好较低、追求稳健收益的投资者;混合FOF则适合风险承受能力适中的投资者;养老目标FOF基金适合有养老规划需求、风险承受能力适中且投资期限较长的投资者。
值得关注的是,FOF基金通常设有3个月到5年的锁定期,这意味着投资者买入后,在短期内无法及时更换或退出,流动性受到一定限制。
此外,普通基金只收取自身的管理费用和托管费用等,而FOF基金则有双重收费,除了要收取自身的管理费用外,还需要承担其投资的底层基金的费用。
“通常来说,持有权益类资产比重越高的FOF产品通常费率越高,较高的费用一定程度上会降低投资者的实际收益。目前FOF基金只披露FOF层面收取的管理费、托管费、申赎费等,并未披露持有的底层基金需要支付的费用。”代景霞说。
需要注意的是,如果FOF基金规模过小,可能面临清盘风险,代景霞建议,投资者可选择规模在2亿元以上的FOF基金。
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